В общежитии заведен один провайдер, интернет вай-фай общий с паролем, пароль примерно у 40 людей, но это не точно, скорее всего больше. Я вижу все барахло соседское по сети.
Я правильно понимаю, что это не совсем безопасно. Как обезопасить себя? Если я внутри локальной сети поставлю свой роутер и через него буду подключаться к сети, меня этот вариант обезопасит?

Ага. поднять на роутере фаервол, NAT и настроить правила.